|
ÁÖ½ÄÇü ÆÝµå ¼öÀÍ·ü°ú ÁÖ°¡ Áö¼öÀÇ
µî¶ô°úÀÇ »ó°ü °ü°è¿¡ ´ëÇؼ ¾Ë·Á ÁÖ¼¼¿ä.
°¢°¢ÀÇ ÁÖ½Ä ÆíÀÔ ºñÀ²ÀÌ ´Ù¸¥ ÁÖ½ÄÇü Æݵ尡 ÁÖ°¡ Áö¼ö¿¡ µû¶ó ¿¬µ¿ÇÏ´Â ±× »ó°ü
°ü°è°¡ ¾ó¸¶³ª µÇ´ÂÁö Ȥ½Ã °Å±â¿¡ °üÇÑ Åë°è Àڷᳪ Á¤º¸°¡ ÀÖÀ¸½Ã¸é ¾Ë·Á Áֽøé
´ë´ÜÈ÷ °¨»ç ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.
°¢ À¯Çüº° ÁÖ½ÄÇü Æݵ忡 ´ëÇؼ¿ä Áö¼ö¿ÍÀÇ »ó°ü °ü°è¸¦ ¾Ë·Á ÁÖ½Å´Ù¸é ´õ¿í °¨»ç
ÇÏ°Ú°í¿ä, Á¦·ÎÀÎÀÇ ÆÒÀÌ µÇ°Ú½À´Ï´Ù..
¹¹ ¾È ¾Ë·Á Áּŵµ ÆÒÀ̱â´Â ÇÏÁö¸¸....
¿ì¼± Áú¹®¿¡ °¨»çµå¸³´Ï´Ù.
Áú¹®ÇϽŠ³»¿ë°ú Ç¥Çö»ó¿¡ ¾à°£ÀÇ È¥¼±ÀÌ ÀÖ¾î º¸ÀÔ´Ï´Ù. ÀϹÝÀûÀ¸·Î »ó°ü°ü°è¶ó
Çϸé, µÎ º¯¼ö(¿©±â¼´Â ÁÖ°¡Áö¼ö º¯µ¿°ú ÆݵåÀÇ ¼öÀÍ·ü)°£¿¡ »ó°ü¼ºÀ» ÀǹÌÇÏÁö¸¸,
Åë°èÀû Àǹ̷δ »ó°ü¼ºÀÇ Á¤È®¼ºÀ» ³ªÅ¸³»±â À§ÇØ »ç¿ëÇÏ´Â »ó°ü°è¼ö(º¸Åë R·Î Ç¥½Ã)¸¦
³ªÅ¸³À´Ï´Ù.
º¸´Ù Á¤È®È÷ Ç¥ÇöÇϱâ À§ÇØ ¹Î°¨µµ(sensitivity
¶Ç´Â beta)¿Í
»ó°ü°è¼ö(correlation coefficient)·Î
ºÎ¸¨´Ï´Ù. ¿ë¾î¿¡ °üÇÑ ÀÚ¼¼ÇÑ »çÇ×Àº µµ¿ò¸»À» ÂüÁ¶ÇϽñâ
¹Ù¶ø´Ï´Ù.
¾Æ·¡¿¡ ³ªÅ¸³½ Ç¥´Â ¹Î°¨µµ(º£Å¸)¸¦ ³ªÅ¸³½ °ÍÀÔ´Ï´Ù. ÀÌ ¼öÄ¡´Â KOSPI200Áö¼öÀÇ
µî¶ô¿¡ ´ëÇÑ Æݵå¼öÀÍ·üÀÇ ¹Î°¨µµÀÔ´Ï´Ù. ¾Æ·¡ Ç¥¿¡¼ º¸¸é, ¾÷°è ÀüüÀÇ 3°³¿ù ¼ºÀåÇüÀÇ
°æ¿ì 0.621·Î ³ªÅ¸³ª Àִµ¥, ÀÌ°ÍÀº KOSPI200Áö¼ö°¡ 1% º¯ÇÒ ¶§ ´Ù¸¥ Á¶°ÇÀÌ µ¿ÀÏÇÏ´Ù¸é
ÆÝµå ¼öÀÍ·üÀº 0.621%Æ÷ÀÎÆ® º¯ÇÑ´Ù´Â °ÍÀ» ÀǹÌÇÕ´Ï´Ù. Áï, ÆݵåÀÇ ¼öÀÍ·üÀº ¿©·¯°¡Áö
¿äÀο¡ ÀÇÇØ ¼öÀÍ·üÀÌ Á¤ÇØÁö¹Ç·Î ¹Î°¨µµ°¡ Àüü¼öÀÍ·üÀ» °áÁ¤ÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù´Â Á¡À»
À¯ÀÇÇÏ½Ç ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ½À´Ï´Ù.
¡Ý ¾÷°èõü
|
3°³¿ù |
6°³¿ù |
9°³¿ù |
12°³¿ù |
18°³¿ù |
24°³¿ù |
¼ºÀåÇü |
0.621 |
0.610 |
0.618 |
0.628 |
0.626 |
0.575 |
¾È¼ºÇü |
0.373 |
0.407 |
0.412 |
0.410 |
0.421 |
0.398 |
¾ÈÁ¤Çü |
0.185 |
0.189 |
0.192 |
0.193 |
0.202 |
0.204 |
¡Ý
´ëÇü ¼±¹ßÅõ½Å»ç
|
3°³¿ù |
6°³¿ù |
9°³¿ù |
12°³¿ù |
18°³¿ù |
24°³¿ù |
¼ºÀåÇü |
0.668 |
0.671 |
0.680 |
0.687 |
0.676 |
0.628 |
¾È¼ºÇü |
0.418 |
0.433 |
0.437 |
0.432 |
0.436 |
0.410 |
¾ÈÁ¤Çü |
0.226 |
0.235 |
0.238 |
0.234 |
0.231 |
0.206 |
|